欧美银行的减法式突围-银行频道

  通过裁员与削减部门大类业务从而让自己转型健体的做法正在欧美银行阵营中蔓延开来。花旗表示,前一天,将退出巴西、零售银行业务和信用卡业务在阿根廷和哥伦比亚,而在此之前,德意志银行说,它剥夺了零售银行,同时要加强对投资银行和营;瑞银和瑞士信贷投资银行也开始大规模缩减,拓展私人银行业务;巴黎银行决定降低风险资产配置,扩大现金管理、债券服务、企业股权衍生品的规模等。。另外,巴西业务剥离后,汇丰银行准备在土耳其出售业务,同时将在中东退出,和在印度的私人银行部门。不仅如此,在过去的一年后,10万人的裁员,欧美银行业今年还将裁去12万人,降低运营成本。

  由于全球经济增长乏力,为商业银行服务实体经济也未幸免。最新的年度报告,去年67亿欧元的巨大损失,设置记录;无独有偶,瑞士信贷集团去年净亏损近30亿法郎,在今年的第一个8年的损失;同样,欧洲第三大银行瑞银去年净收益发生高达40%以上的萎缩,对法国巴黎银行的年度净利润同比下降47%。同时承受巨大的压力回油管,欧洲主要银行的不良贷款问题也,整个银行业的坏账金额可能高达1兆2000亿。不仅如此,一家欧洲银行的与日俱增面临债务压力。唯一的最大的商业银行,德意志银行德国分行为例,到今年年底,美德将约1000000000欧元的可转换债券(也被称为急救,是一种在银行的核心资本充足率跌到一定程度后自动将债券转换成股票的债券衍生物)需要偿还,明年支付规模高达43亿欧元。

  相比于欧洲银行,北美银行盈利能力具有很强的鲁棒性,但金融危机中留下来的历史旧账却如泰山压顶。在金融危机之前,住房抵押贷款占美国商业银行的贷款业务,危机发生后,银行的财务报表被允许使用灵活的计费系统,超过一半的企业亏损并没有完全反映在报告,相当于银行降低了消费信贷相关资产的风险,这样,直到现在仍然是在传统的企业风险释放阶段,因此,不排除一些银行抵押贷款和商业房地产。在加拿大,在纳税人Funde金融危机国家的银行业,现在是时候还债,在银行业。据加拿大皇家银行的研究报告,加拿大银行业将以新的安全替代迫在眉睫的债务,未来五年需要银行业自掏腰包1520亿加元(折合1140亿美元),银行的经营成本将显著增大。

  日渐收窄的利率市场环境让本已承重的欧美银行业倍感雪上加霜。提振经济,欧洲央行、英国央行将主导利率和基准利率在历史,瑞典中央银行和日本银行推出的负界面。虽然美联储已经采取负利率,但耶伦在国会听证会上说,如果有必要,将考虑负利率,和1712美元的期货合约(2017年12月到期)显示,市场关于美联储在明年年底前推行负利率政策的概率预期攀升至创纪录新高。低利率,尤其是负利率,导致了进一步的。根据美国银行的计算,100个基准存款利率分,会影响到12%的银行利润;给出了标准普尔的计算结果。,负利率政策将使商业银行2016年度营业利润减少8%—15%。重要的是,负利率还促成了公债收益的大幅下行,其中德国10年期国债收益率时下触及九个半月的新低,10年期国债收益率跌至近3年来的最低位置,日本10年期国债收益率不断下降到负值。存款利率为负,债券收益率下降,银行通过借款与公债发行所能获利的空间被大大压缩。

  相对较低的利率,原油等大宗商品价格的持续大幅下挫直接撑大了欧美银行的风险敞口从而形成的杀伤力更大。数据显示,在法国银行持有的贷款中,石油和天然气的敞口更大。,荷兰ING集团对石油企业的直接风险敞口为48亿欧元,91亿美元瑞信油暴露,根据摩根大通的最新报告,包括巴克莱银行、渣打银行、皇家苏格兰银行和法国巴黎银行等所面对的非能源类大宗商品风险敞口接近1500亿美元,他们中的大多数还没有被清算。而在美国,花旗集团、美国银行与摩根大通等也分别持有400亿—500亿美元以上的能源类风险敞口。原油价格目前下跌至13年低点,很多商品的价格也创造了新的低点,欧美银行不得动用资本拨备填充其在能源领域的坏账。根据摩根斯坦利的研究报告,2%的坏账拨备将会对银行每股利润造成6%-27%的影响。

  因为银行业是金融危机的始作俑者。,针对欧美银行大范围的业务减缩以及大规模的裁员风暴,人们担心欧美银行是否会成为新的危机“风暴眼”。在笔者看来,这不是主观臆测的充分依据。除了通过他们在天变换后可以接收物理F,欧美银行业资本充足率目前已升至14%以上,而且欧美银行业时下还处于去杠杆化阶段,这与贷款扩张之前,产业生态不相容。另外,虽然美国银行业面临着能源曝光,但根据最新的分析报告戈德曼,美国银行业2%的能源贷款仅占其有形资产账面价值的10%,超过70%级的债券投资,同时,超过一半的债务缺口已经平了。只要美国银行业继续,欧洲银行业难以在金融SE大波浪。

  更为关键的是,监管机构施与银行的监管力度正日益强化并形成了一道稳固的金融危机“防火墙”。除了巴塞尔协议不断提高银行的资本、资产杠杆标准,巴塞尔的特殊团队的金融系统稳定性的定义,银行加入巴塞尔协议更严格的资本充足比。与此同时,由于一个单一的欧元区监管机构和建立,对欧洲银行业联盟的第一支柱已经建立;从今年1月1日的单一清算机制,充分实现,银行业联盟的第二支柱也被建;在此基础上,欧洲联盟的第三大支柱将建立存款保险。所有这些无疑将显著强化欧美银行业的抗险能力,和锁定在可控范围内的财务风险。

  (系主任中国营销协会、经济学教授)

(编辑:张振江 HN061)

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